Zarządzanie finansami w grupie kapitałowej

1. ZASADY EKONOMICZNO – FINANSOWEGO ZARZĄDZANIA W GRUPACH KAPITAŁOWYCH

• konstrukcja i funkcje grup kapitałowych
• problemy zarządzania finansowego w grupie kapitałowej i metody minimalizacji ryzyka
• zarządzanie finansowe działalnością bieżącą i inwestycyjną
• określenie centrum zysków oraz centrum kosztów
• alokacja majątku wewnątrz grupy
• rozliczenia pomiędzy spółką dominującą oraz spółkami zależnymi
• źródła finansowania działalności spółki - „matki”

2. POZYSKIWANIE FINANSOWANIA DLA DZIAŁALNOŚCI GRUP KAPITAŁOWYCH

• wybór instrumentu finansowania wspomagającego płynność - wkład kapitałowy, dłużne papiery wartościowe, kredyt czy pożyczka?
• zasady finansowania inwestycji wewnątrz grupy
• odpowiedzialność za poszczególne elementy finansów przez firmę „matkę” i firmę „córkę”
• problemy związane ze współpracą z instytucjami finansowymi
  

3. ZARZĄDZANIE WARTOŚCIĄ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

• rynkowe czynniki wpływające na wartość spółki
• znaczenie wartości przedsiębiorstwa dla akcjonariuszy, zarządów firm i innych grup interesów
• koncepcja maksymalizacji wartości spółki – zalety i wady
• formułowanie i weryfikacja strategii wzrostu wartości firmy
  

4. NOWOCZESNE METODY WYCENY PRZEDSIĘBIORSTW

• przesłanki wyceny przedsiębiorstw
• majątkowe, porównawcze i dochodowe metody wyceny przedsiębiorstw
• kryteria doboru metod wyceny spółki
• błędy popełniane przy określaniu wartości w grupie kapitałowej
• główne etapy w tworzeniu wartości spółki
• zarządzanie nośnikami wartości
• podnoszenie wartości w warunkach recesji

• zakres raportowania
• częstotliwość raportowania
• wykorzystywane metody oceny efektów zarządzania
• przykładowe raporty ekonomiczno - finansowe

• założenia i cele nadzoru właścicielskiego
• zewnętrzne i wewnętrzne narzędzia nadzoru właścicielskiego i kontroli nad spółkami
• zasady zabezpieczenia interesów właścicielskich w grupach kapitałowych

• wpływ cen transferowych na efektywną stawkę podatkową
• metody ustalania cen pomiędzy podmiotami powiązanymi
• podejście organów podatkowych w krajach Unii Europejskiej do cen transferowych
• procedury ograniczające ryzyko podwójnego opodatkowania
• zmiany zasad dotyczących ustalania powiązań pomiędzy podmiotami
  

2. DOKUMENTACJA CEN TRANSFEROWYCH – ZASADY SPORZĄDZANIA DOKUMENTACJI PODATKOWEJ

• dokumentacja podatkowa jako podstawowe narzędzie obrony polityki cen transferowych
• wymagania władz skarbowych odnośnie dokumentowania cen transferowych
• podmioty zobowiązane do tworzenia dokumentacji podatkowej
• transakcje podlegające obowiązkowi dokumentacyjnemu
• zakres kontroli dokumentacji wymaganej przez przepisy art.9a ustawy o PDOP
• udokumentowanie polityki cen transferowych w przypadku braku dostępu do danych dotyczących zagranicznych kontrahentów powiązanych
• procedura żądania i wydawania organom podatkowym lub kontroli skarbowej szczególnej dokumentacji podatkowej
• sposoby dokonywania weryfikacji szczególnej dokumentacji podatkowej przez organy podatkowe lub organy kontroli skarbowej - omówienie wybranych przykładów
  z orzecznictwa
• współpraca międzynarodowa władz skarbowych w zakresie kontroli „transfer pricing”

3. RACHUNKOWOŚĆ GRUP KAPITAŁOWYCH W POLSCE I UNII EUROPEJSKIEJ Z UWZGLĘDNIENIEM NAJNOWSZYCH REGULACJI PRAWNYCH

• rachunkowość grup kapitałowych w przepisach unijnych i polskich
• wymogi Dyrektyw i Rozporządzeń Unii Europejskiej a UoR
• zakres stosowania MSR przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych
• skonsolidowane sprawozdania finansowe w grupach kapitałowych
• determinanty obowiązku sporządzania i publikowania sprawozdań skonsolidowanych
• zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• podmioty sporządzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe
• elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• metody i zakres stosowania poszczególnych metod konsolidacji
• dokumentacja i terminy sporządzania sprawozdań skonsolidowanych
  

4. UDZIAŁ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W ZARZĄDZANIU FINANSAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ

• podmioty zobligowane do sporządzania rachunku przepływu pieniężnych
• sporządzanie rachunku przepływów pieniężnych metodą pośrednią oraz bezpośrednią /działalność operacyjna, inwestycyjna, finansowa/
• najczęstsze problemy pojawiające się podczas sporządzania rachunku przepływów
• ocena podmiotu na bazie rachunku przepływów pieniężnych